Agencia — El desplome récord de Nvidia se suma a la caída de los activos de riesgo y el repunte de los bonos se vuelve “peligroso” para algunos. Este miércoles, la atención se centra en los datos de empleo de EE.UU., que darán más pistas sobre el estado de la economía y la senda de tasas de la Reserva Federal.

Entre tanto, el precio del petróleo se desploma y las empresas mundiales se apresuran a vender deuda.

¿Qué se espera hoy? En el calendario económico de hoy esperamos los PMI compuestos de Francia, Alemania, la zona euro y el Reino Unido. Villeroy, del Banco Central Europeo, pronunciará un discurso y, más tarde, conoceremos la balanza comercial estadounidense y las ofertas de empleo de la encuesta JOLTS.

A continuación lo que está en el radar de los mercados hoy:

⏪La jornada de ayer.
Los activos de riesgo sufrieron un duro revés el martes en EE.UU., con el S&P 500 registrando su mayor pérdida desde el lunes negro de agosto y Nvidia sufriendo una caída récord de US$279.000 millones. El petróleo, por su parte, perdió parte de sus ganancias anuales, ya que los operadores centraron su atención en la tibia demanda mundial de crudo tras el posible acuerdo para restablecer el suministro desde Libia.

🔴Bonos “peligrosos”.
Mientras tanto, los bonos del Tesoro lideraron las subidas en todo el mundo, aunque hay indicios de que el repunte se está volviendo “un poco peligroso de perseguir”, según Ed Al-Hussainy, estratega de tipos de Columbia Threadneedle Investments.

La rentabilidad de los bonos estadounidenses a 30 años ha registrado su mayor caída en un mes, lo que indica que los inversores están cada vez más convencidos de que la inflación está bajo control. Sin embargo, el riesgo para los alcistas es que el mercado laboral -que se enfrió bruscamente en julio- muestre resistencia, lo que permitiría a la Reserva Federal actuar a un ritmo más moderado.

Esto acentúa la atención sobre los datos del viernes, que se prevé que muestren un aumento de la contratación y de los salarios en agosto.

🇯🇵Cambio en Japón.
Es probable que se produzca una mayor volatilidad como consecuencia de la subida de las tasas de interés por parte del Banco de Japón, según Arif Husain, de T. Rowe Price, que ya dio la voz de alarma el año pasado. “El endurecimiento monetario del Banco de Japón y su impacto en el flujo de capital mundial no es nada sencillo, y tendrá una gran influencia en los próximos años”, afirmó Husain, cuya empresa supervisa activos por valor de 1,57 billones de dólares.

La advertencia se produce mientras el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, reiteraba el martes que el banco central seguirá subiendo las tasas si la economía y los precios evolucionan como se espera, un comentario que impulsó al yen a su mayor avance frente al dólar en más de una semana.

⬇️El desplome de Nvidia.
Las acciones de Nvidia se desplomaron un 9,5%, perdiendo US$278.900 millones en la mayor pérdida de valor jamás registrada por un valor estadounidense. Ha perdido un 14% en las tres sesiones transcurridas desde que presentó unos resultados que no lograron impresionar a los inversores, acostumbrados a que la empresa superara con creces las previsiones.

Los 30 miembros del índice Philadelphia Semiconductor cayeron al menos un 5,4%, con On Semiconductor, KLA y Monolithic Power Systems perdiendo más de un 9%. El Nasdaq 100 se hundió casi un 3,2%.

Las acciones de Nvidia perdieron otro 2% en las últimas operaciones después de que el Departamento de Justicia de EE.UU. enviara citaciones a la compañía y a otras empresas en busca de pruebas de que el fabricante de chips violó las leyes antimonopolio. A los inversores les preocupa cada vez más que la promesa de la IA de reconfigurar las economías mundiales esté lejos de hacerse realidad, lo que dificulta la justificación de las elevadas valoraciones.

🛢️Perspectivas sombrías.
El petróleo retrocedió tras perder casi un 5% el martes, ya que el posible alivio de los disturbios políticos en Libia volvió a centrar la atención en el plan de la OPEP+ para aumentar la producción, mientras persiste la preocupación por la demanda. El West Texas Intermediate cayó por debajo de los US$70 el barril por primera vez desde principios de enero, y el Brent también bajó.

Un banquero central libio declaró que parecía inminente un acuerdo para resolver la disputa entre los gobiernos rivales de esta nación norteafricana desgarrada por los conflictos, lo que podría estimular la reanudación de la producción de petróleo.

💰Diluvio de deuda.
Las empresas de todo el mundo acuden a los mercados de deuda para vender bonos y préstamos. Ford Motor Credit, la Fórmula 1, la brasileña Petrobras y el fondo soberano de Arabia Saudí fueron solo algunos de los emisores que acudieron a los mercados de deuda el martes, aprovechando los bajos costes de financiación ante posibles aumentos de los rendimientos en los próximos meses, ligados a las elecciones presidenciales estadounidenses.

Cerca de 30 empresas de primer orden vendieron el martes unos US$43.000 millones en bonos en el mercado estadounidense, el día de mayor actividad por número de emisores, según datos recopilados por Bloomberg. En Europa, 24 empresas y emisores públicos captaron 22.600 millones de euros en los mercados de deuda, que se suman a los más de 11.500 millones de euros emitidos el lunes.

La avalancha se produce en un momento en el que los directores financieros de las empresas están ansiosos por asegurarse unos costes de endeudamiento más favorables.

🇺🇸Empleo en EE.UU.
Se espera que el informe sobre ofertas de empleo en EE.UU., previsto para este miércoles, muestre un mayor enfriamiento del mercado laboral, tras los datos de ayer que mostraron un quinto mes consecutivo de contracción de la actividad manufacturera.

El informe de empleo dará más pistas sobre si la economía estadounidense está al borde de la recesión y sobre cómo procederá la Reserva Federal en lo que respecta a la política monetaria.

🔘Las bolsas ayer (3/09): Dow Jones Industrial (-1,51%), S&P 500 (-2,12%), Nasdaq (-3,26%), Stoxx 600 (-0,97%)

Fuente: Bloomberg

CDMX — El peso mexicano pierde frente al dólar la mañana del 4 de septiembre, luego de la aprobación en la Cámara de Diputados de la reforma al Poder Judicial y la expectativa de la publicación de cifras de empleo en Estados Unidos, que podrían mostrar un mayor enfriamiento del mercado laboral.

El tipo de cambio cotiza en $19.88 pesos mexicanos por dólar (Ciudad de México, 6:03), lo que representa una caída de 0.46% de la moneda de México frente a la estadounidense, si se compara con el precio del dólar al cierre del martes 3 de septiembre, cuando se ubicó en $19.79.

La caída del peso coincide con una contracción del dólar de EE.UU, que baja 0.16%, medido a través del Índice Dólar, un indicador que pondera el valor de esta moneda con una canasta de divisas.

La moneda mexicana lidera las pérdidas entre las 16 mayores divisas seguidas por Bloomberg. El ranking de ganancias es encabezado esta mañana por el rand sudafricano (0.34%) y el yen japonés (0.30%).

Durante la madrugada de este miércoles, la reforma al Poder Judicial se aprobó en lo general por la Cámara de Diputados, un primer paso dentro del proceso legislativo que implica una reforma a la Constitución. La iniciativa, que busca que los jueces sean electos por decisión popular, ha sido vinculada por analistas a la volatilidad cambiara registrada en los últimos días.

El comportamiento del tipo de cambio también es influenciado por factores externos, como la expectativa sobre el rumbo de la economía estadounidense. Los datos macroeconómicos negativos se traducen cada vez más en sufrimiento para las acciones y otros activos de riesgo, de acuerdo con Bloomberg News.

El precio del dólar cerró el martes 3 de septiembre en $19.79 pesos mexicanos por unidad, que implicó una apreciación diaria de 0.16% de la divisa mexicana, en un día de alta volatilidad, en la que el tipo de cambio logró alcanzar máximos de $19.98 y mínimos de $19.72.

“Las presiones al alza para el tipo de cambio se deben a la aversión al riesgo sobre México, el menor atractivo por carry trade y la fortaleza del dólar”, escribió Gabriela Siller, economista en jefe de Banco Base, en una nota al cierre.

Este es el precio del dólar en los principales bancos del país en las primeras horas del miércoles 4 de septiembre de acuerdo con la revisión realizada por Bloomberg Línea (Ciudad de México, 6:29 horas). Precio de venta:

• Banco Azteca: $20.20 pesos
• BBVA México: $20.09 pesos
• Banorte: $20.10pesos
• Citibanamex: $20.32 pesos

Mientras que el Diario Oficial de la Federación (DOF) señala un tipo de cambio para hoy de $19.8335 pesos mexicanos por dólar.

Fuente: Bloomberg