CDMX— Los mercados abren la jornada valorando las noticias que sacudieron el fin de semana, entre ellas el cambio de mando en OpenAI (ChatGPT). La victoria de Javier Milei en las elecciones presidenciales de Argentina también está en el punto de mira, mientras los inversores se preparan para conocer el balance de Nvidia y las actas de las últimas reuniones de la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) en la semana del festivo de Acción de Gracias en Estados Unidos.

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📉 Ojo a la bajada de las tasas. En la última semana, varios directores de la Fed se han pronunciado, adoptando en general un tono más suave, lo que ha apoyado una consolidación de la opinión de los inversores sobre el fin del endurecimiento monetario. Además, el mercado sitúa ya en el 30% la probabilidad de un recorte de las tasas de interés a partir de marzo.

🤖 Temblor en OpenAI. Los inversores están muy atentos a las consecuencias de la dimisión de Sam Altman y su sustitución al frente de OpenAI, según ha determinado el consejo de la compañía. Según Bloomberg, el consejo ha decidido contratar al antiguo jefe de Twitch, Emmett Shear, como consejero delegado. Los inversores liderados por Microsoft y Thrive Capital instaron a la junta a dimitir y querían que Altman volviera al timón de Open AI. Microsoft acabó contratando a Sam Altman para dirigir su equipo interno de inteligencia artificial.

👍🏻 Señal favorable. La agencia de calificación Moody’s revisó la perspectiva de la calificación crediticia de SoftBank de negativa a estable, debido a la reducción de los niveles de apalancamiento y a la mejora de la transparencia. Tras la OPI de Arm Holdings, la cuota de SoftBank en activos cotizados, que incluye la unidad de telecomunicaciones de SoftBank y Alibaba, superó el 60% del valor total de su cartera, con un valor de los activos cotizados superior a la deuda total en septiembre.

🚢 Alerta en el Mar Rojo. Los precios de los futuros del gas natural se dispararon casi un 7% en Europa después de que el barco de un empresario israelí fuera capturado el domingo en el Mar Rojo por los rebeldes Houthi respaldados por Irán. La noticia amplificó los temores de que la guerra entre Israel y Hamás pueda afectar al flujo de combustible, entre otros artículos, en una de las rutas marítimas más transitadas del mundo.

🛢️ Sin geopolítica. Petrobras continuará con su actual política de precios, haciendo ajustes sólo cuando las directrices técnicas indiquen la necesidad, según el CEO Jean Paul Prates en un post en X este domingo (19). “No queremos que la incertidumbre creada por factores geopolíticos entre en los hogares de los consumidores”, escribió, tras la petición del ministro de Minas y Energía, Alexandre Silveira, de reducir los precios del diésel debido al impacto en la inflación.

💸 Quema de reservas. Una encuesta realizada por Fidelity Investments sobre más de 45 millones de cuentas de jubilación en EE.UU. mostró que los estadounidenses utilizan cada vez más sus ahorros de jubilación para cubrir gastos médicos de vivienda. Con el aumento del coste de la vida, el volumen de partícipes que pidieron prestado contra su cuenta pasó del 2,4% al 2,8%, y los trabajadores que hicieron retiros de servicios de estas cuentas aumentaron del 2,7% al 3,2%.

📈 El titubeo de los activos. Los futuros de los índices estadounidenses cotizaban ligeramente al alza, así como las bolsas europeas. En Asia, los índices cerraron mayoritariamente en positivo, con pérdidas en el Nikkei japonés. En otros mercados, la prima de riesgo del bono estadounidense a 10 años se situaba en el 4,489. En el mercado de divisas, el euro y la libra se apreciaban frente al dólar, mientras que el yen se depreciaba. El oro caía, mientras que los contratos de crudo WTI subían, cotizando en torno a los US$77 por barril.

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🟢 Las bolsas el viernes (17/11): Dow Jones Industrials (+0,01%), S&P 500 (+0,13%), Nasdaq Composite (+0,08%), Stoxx 600 (+1,01%)
La jornada de movimientos moderados estuvo guiada por las apuestas a que la Fed pondrá fin a su ciclo de subidas de tasas de interés para evitar una recesión en EE.UU.. El S&P 500 encadenó su tercera semana consecutiva de ganancias y cerró por encima de los 4.500 puntos.

La agenda de los inversores

• Festivo: Argentina, México
• EE.UU.: Índice de Indicadores Adelantados/Oct
• Europa: Zona Euro (Producción Sector Construcción/Sept); Alemania (IPP/Oct)
• América Latina: Brasil (Boletín Focus)

• Bancos centrales: Discursos de Pablo Hernández de Cos, François Villeroy de Galhau y Boris Vujcic (BCE), Andrew Bailey (BoE), Informe Mensual (Bundesbank)