Barcelona, España — La expectación ante el tono del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, refuerza la cautela en los mercados, que opera en vilo, de menos a más. Los inversores esperan que su explicación en el Congreso indique más subidas de las tasas de interés este año. El empeoramiento de la inflación en el Reino Unido también acentúa este temor antes de la decisión de mañana del Banco de Inglaterra (BoE).

Powell se enfrenta a difícil tarea de explicar pausa de tasas de la Fed al Congreso
El presidente de la Fed enfrentará a los legisladores por primera vez desde principios de marzo, antes del colapso del sector bancario. Las posibles aristas de las audiencias
Los futuros de los índices estadounidenses operaban volátiles, de menos a más. Las bolsas europeas, por su parte, subían ligeramente. En el mercado asiático, el cierre fue desigual, con el Nikkei japonés al alza y pérdidas superiores al 1% en los índices de China y Hong Kong.

Los estrategas de Goldman Sachs Group Inc, (GS), entre ellos Cormac Conners y David J Kostin, recomiendan cubrir la exposición al S&P 500. El escenario base de Goldman es que el S&P 500 suba hasta los 4.700 puntos en 12 meses, pero el banco de inversión también ve posible una caída hasta los 3.400 puntos si la recesión se hace más factible.

Esta mañana, la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles informó de un aumento del 18% en las matriculaciones de coches nuevos, hasta 1,12 millones de vehículos. Las ventas de vehículos impulsados por baterías se dispararon un 66% en mayo.

En el mercado de deuda, la prima del bono estadounidense a 10 años subía al 3,738% a las 6h40 (hora de Nueva York). El dólar se apreciaba, la libra perdía valor y el euro operaba cerca de la estabilidad.

Los contratos de petróleo WTI mostraban volatilidad y el oro se depreciaba, mientras que el bitcoin subía más de un 2%.

→ Los factores que guían a los mercados:
🇨🇳 Apoyo a los eléctricos. Una nueva oleada de estímulos para la economía: China ha ampliado hasta 2027 las exenciones fiscales a los consumidores que compren vehículos propulsados por energías limpias, lo que supondrá un incentivo de US$72.300 millones en los próximos cuatro años. La idea es ampliar las ventas y la producción en el mayor mercado mundial de vehículos eléctricos.

China prorroga incentivos para impulsar su industria de vehículos eléctricos
Las exenciones fiscales para los coches de nueva energía, prorrogadas hasta 2027, ascienden a US$72.300 millones y se inscriben las medidas para impulsar las ventas en el mayor mercado mundial de eléctricos
🅱️ Incentivo para un repunte. El bitcoin superó ayer la barrera de los US$28.000 por primera vez este mes tras subir más de un 5% y esta mañana avanzaba más de un 2%. El impulso se debe a la solicitud de BlackRock (BLK) a la Comisión del Mercado de Valores (SEC) para poner en marcha un fondo ETF de Bitcoin al contado en la bolsa de EE.UU. La solicitud de la mayor gestora de activos del mundo se realizó el pasado día 15, a pesar de que la SEC había mostrado anteriormente resistencia a permitir este tipo de fondos en el mercado spot.

El bitcoin alcanza los US$28.000 gracias al impulso del ETF de BlackRock
En un momento dado, la moneda digital de mayor valor subió un 5,3% hasta tocar un nuevo máximo de más de 15 días
📦 Bajan las entregas. FedEx (FDX) estima que su beneficio ajustado en 2024 se situará entre US$16,50 y US$18,50 por acción, por debajo de las previsiones del mercado. El plan de recorte de costes de US$4.000 millones de la compañía busca equilibrar la caída de la demanda de servicios de envío de paquetes tras el impulso generado por las compras online en la pandemia. Las acciones de la compañía cayeron hasta un 7,5% la víspera y hoy bajaban alrededor de un 3% en las operaciones previas a la apertura de las bolsas.

🚘 Tesla en la India. Tras reunirse con el presidente de la India, Narendra Modi, en Estados Unidos, Elon Musk advirtió que es probable que Tesla (TSLA) realice una importante inversión en la India “lo antes posible”. Los ejecutivos del fabricante de automóviles que estuvieron recientemente en el país hablaron sobre el suministro de piezas y los incentivos, pero eso no se tradujo en una propuesta para establecer una fábrica.

🤖 Una firma más en el maratón. La compañía china Ant Group, respaldada por el empresario Jack Ma, ha entrado en la carrera de la inteligencia artificial generativa y está desarrollando una tecnología llamada “Zhen Yi” para competir en el mercado de los chatbot, como ChatGPT. La empresa, que invirtió casi US$2.800 millones el año pasado, compite con Alibaba (BABA), Baidu Inc. (BIDU) y SenseTime.

📈 Inflación persistente. La inflación británica subió un +8,7% en mayo y se produjo una inesperada subida del índice subyacente, que excluye las variaciones de alimentos y energía, que se aceleró del +6,8% al +7,1%. Ambas cifras superan las previsiones del mercado y amplifican la presión a favor de nuevas subidas de las tasas de interés, un día antes de la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra.

📱 Ojo a la demanda. Los principales proveedores de Apple (AAPL) en Taiwán registraron una caída de los ingresos por cuarto mes consecutivo en mayo. Los datos recopilados por Bloomberg muestran que las ventas ascendieron a US$30.500 millones, lo que supone un retroceso del -7,8%, superior al -2,1% de abril.

🛢️ Adquisición en perspectiva. El grupo energético italiano Eni SpA está negociando la adquisición del explorador de petróleo y gas Neptune Energy Group Ltd. por unos US$5.000 millones, fuentes de Bloomberg. El acuerdo podría anunciarse a finales de esta semana después de que la italiana ganara una disputa con TotalEnergies SE por el activo, que está respaldado por Carlyle Group Inc. (CG) y CVC Capital Partners.

🟢 Las bolsas ayer (20/06): Dow Jones Industrials (-0,71%), S&P 500 (-0,47%), Nasdaq Composite (-0,16%), Stoxx 600 (-0,59%)
La sesión se ha caracterizado por la cautela y la incertidumbre sobre la persistencia del reciente rally alcista, impulsado por los valores tecnológicos y también por las expectativas sobre los próximos pasos de la Fed, cuyo presidente interviene hoy en el Congreso estadounidense.

La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Índice Redbook, Solicitudes de Hipotecas MBA, Índice de Compras MBA, Inventarios de Crudo

• Europa: Reino Unido (IPC/May, IPP/May, Deuda Neta del Gobierno/May, Índice de Precios de la Vivienda Nationwide, Índice de Tendencias Industriales CBI/Jun); Matriculación de Vehículos/May (Reino Unido, Alemania, Francia, Italia)

• Asia: Japón (Inversión Extranjera en Renta Variable)

• América Latina: México (Demanda Agregada y Gasto Privado/1T23); Brasil (Decisión de Tasas de Interés/BCB, Flujo de Divisas); Argentina (Balanza Comercial/Mayo)

• Bancos Centrales: Discursos de Jerome Powell, Lisa Cook, Philip Jefferson, Austan Goolsbee, Loretta Mester (Fed)

Fuente Bloomberg