Barcelona, España — Mientras la guerra entre Israel y Hamás tiene un impacto menos intenso en los mercados, los inversores vigilan los bonos soberanos, que experimentan una corrección tras lo que la víspera se consideró una volatilidad excesiva. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años alcanzó el 5% ante la perspectiva de tasas de interés elevadas por más tiempo y la expectativa de que el gobierno venda bonos para cubrir déficits. El sector tecnológico protagoniza la sesión con los balances de Microsoft y Alphabet.

🇮🇱 Compás delicado. En Israel, se aplaza una invasión terrestre de Gaza en medio de la liberación de más rehenes por parte de Hamás y de un esfuerzo diplomático por contener el conflicto ante la amenaza de ataques de Hezbolá desde Líbano. China ha reiterado que Israel debe proteger a los civiles, aunque tenga derecho a defenderse en un conflicto.

⬆️ Ola de optimismo. El bitcoin ha prolongado su repunte, impulsado por las expectativas de una nueva demanda de fondos cotizados, y ha alcanzado su precio más alto desde mayo de 2022. BlackRock, Fidelity y Grayscale participan en la carrera por ofrecer estos productos, que podrían ser aprobados en las próximas semanas. El mayor activo digital subió hasta un 11,5% y alcanzó los US$35.000 antes de moderar su ascenso, llevando su recuperación en lo que va de año desde la caída de los activos digitales de 2022 a cerca del 105%.

💻 Nuevo impulso. El sector tecnológico ha cobrado impulso desde ayer con la noticia de que Nvidia está utilizando tecnología de Arm Holdings para chips de ordenadores personales. Esta jugada de la compañía, que ya domina el mercado de semiconductores de inteligencia artificial, podría endurecer la competencia con Intel en este segmento. Las acciones de Nvidia, que la víspera ganaron casi un +4%, subían más de un 1% antes de la apertura de las bolsas en Nueva York.

🧧 Protección del mercado. China ha intensificado sus esfuerzos para frenar la caída de los mercados y el fondo soberano del país ha comprado fondos cotizados en bolsa, así como acciones de bancos. Central Huijin Investment, el principal vehículo de las participaciones chinas en bancos estatales, no reveló la cantidad de ETF que ha adquirido y dijo que seguirá ampliando sus participaciones.

⚖️ EE.UU. vs China. Miembros del Tesoro estadounidense y sus homólogos chinos celebraron su primera reunión para tratar asuntos económicos, en una señal de mejora de las relaciones entre ambas potencias. Para BlackRock, sin embargo, el reciente deshielo en las relaciones entre ambas potencias es “frágil” y la disputa “estratégica” entre ellas sigue siendo el principal riesgo geopolítico para los mercados globales. Según el estudio del banco de este mes, este factor de riesgo tiene una puntuación de 1,5, el doble de peso que un posible gran atentado terrorista, por ejemplo, y muy por encima de la puntuación de riesgo de una escalada del conflicto en Oriente Medio (0,65).

👜 ¿Recuperación del lujo? Los ingresos por ventas de Hermes aumentaron un +16% en el tercer trimestre, con un impulso de las compras de lujo en EE.UU. y Europa, superando las previsiones del mercado (+13%). Puma, por su parte, obtuvo un beneficio de €236 millones (US$252 millones), por encima de las proyecciones del mercado, justificado por una recuperación de las ventas en China y una fuerte demanda en Europa.

📈 El vaivén de los activos. Los contratos de futuros sobre índices estadounidenses cotizaban al alza, mientras que las bolsas europeas cotizaban con signos mixtos. En Asia, el cierre también fue variado. En otros mercados, la prima de riesgo del bono estadounidense a 10 años, a la baja, se situaba en el 4,82%. En el mercado de divisas, el euro, la libra esterlina y el yen se depreciaban frente al dólar. El oro retrocedió y los contratos de crudo WTI mostraban volatilidad, con tendencia al alza, cotizando en torno a los US$86 por barril.

🟢 Las bolsas ayer (23/10): D ow Jones Industrials (-0,58%), S&P 500 (-0,17%), Nasdaq Composite (+0,27%), Stoxx 600 (-0,13% )
A volatilidade no mercado de aluguel fixou o tom das bolsas norte-americanas, enquanto os investidores vigiavam as notícias geopolíticas e a queda dos preços do petróleo. O S&P 500 caiu em um nível mais baixo desde maio, mas os ganhos das ações da Nvidia garantiram uma segurança positiva para o Nasdaq.

La agenda de los inversores
• PMIs Manufacturero, Compuesto y de Servicios/Oct: EE.UU., Zona Euro, Reino Unido, Alemania, Francia

• EE.UU.: Índice Redbook, Índice Richmond Manufactura-Fed/Oct, Índice Richmond del Sector Servicios/Oct, Inventarios Semanales de Crudo-API

• Europa: Reino Unido (Variación del Número de Parados/Sept, Tasa de Desempleo/Ago); Alemania (Clima de Consumo-GfK/Nov)

• Asia: Japón (IPC Japón)

• América Latina: México (IPC/15/Oct); Argentina (Actividad Económica/Ago)

• Bancos centrales: Datos de préstamos bancarios (BCE)

• Los balances del día: Microsoft, Alphabet, Visa, Coca-Cola, Novartis, Texas Instruments, Verizon, General Electric, UniCredit, General Motors, Halliburton, Spotify, Puma

Fuente: Bloomberg News