Barcelona, España — La lucha del Gobierno estadounidense en el Congreso para evitar un cierre a partir del sábado ha avanzado en el Senado y los inversores muestran cierto alivio, aunque el escenario de una política monetaria restrictiva durante más tiempo sigue pesando sobre los riesgos del mercado.

Los futuros de los índices estadounidenses subían, mientras que las bolsas europeas mostraban volatilidad, con una tendencia negativa. En Asia, los principales índices cerraron con ganancias. A pesar de la preocupación por la crisis inmobiliaria, los inversores asiáticos se vieron animados por la subida del +17,2% de los beneficios industriales chinos en agosto, como posible señal de estabilización económica. En los ocho primeros meses de 2023, los beneficios cayeron un -11,7% con respecto al año anterior.

La bolsa de Londres FTSE 100 caía tras conocerse la primera caída en una década del número de empresas británicas registradas para pagar el IVA y los impuestos sobre nóminas, lo que refleja un aumento de las insolvencias y presiones sobre el coste de la vida.

Las empresas españolas, entre ellas el Banco Santander y Telefónica, han obtenido una nueva victoria contra los reguladores antimonopolio de la Unión Europea sobre la legalidad de los incentivos fiscales a las empresas nacionales que compran participaciones en compañías extranjeras. El Tribunal General de la UE decidió el miércoles (27) anular la decisión de la Comisión Europea de octubre de 2014 que prohibía las ayudas.

Italia planea convertir Banca Monte Paschi di Siena SpA en el tercer mayor banco del país fusionándolo con uno de sus homólogos de tamaño similar, como Banco BPM SpA o BPER Banca SpA, según Bloomberg. Hasta entonces, el Gobierno planea vender una participación minoritaria del Paschi de hasta el 15% en el mercado.

El rendimiento del bono estadounidense a 10 años bajaba al 4,505% a las 06:32 (hora de Nueva York). Entre las divisas, el euro y la libra se depreciaban frente al dólar.

En otros mercados, el oro retrocedía mientras que el bitcoin se revalorizaba, al igual que los contratos de petróleo WTI, que volvían al nivel de los US$91 por barril.

La Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. volvió a aplazar su decisión sobre la aprobación del primer fondo cotizado estadounidense que invierte directamente en bitcoin. Es la tercera vez que la comisión cambia la agenda desde que ARK y 21Shares presentaron la solicitud original para lanzar el ETF en abril. La SEC tiene ahora hasta el 10 de enero para dar su última palabra.

→ Los factores que guían a los mercados:
📆 Batalla fiscal. Los líderes del Senado estadounidense presentaron su propio proyecto de ley para evitar que el Gobierno se quede sin dinero a mediados de noviembre y proporcionar US$6.000 millones en ayuda a Ucrania. El plan para evitar un cierre desde la madrugada del sábado (1) aún debe superar el impasse en la Cámara de Representantes. El presidente Joe Biden dijo que era hora de que los republicanos de la Cámara aumentaran la presión para evitar el bloqueo fiscal.

🏦 Caída de los depósitos. El total de depósitos bancarios en Estados Unidos cerró el ejercicio en torno a los US$17,3 billones, un -4,8% menos que en el periodo anterior, finalizado el 30 de junio, la primera caída sobre esta base comparativa desde 1994, según un informe de S&P Global Market Intelligence. Las quiebras bancarias de principios de año inhibieron los depósitos, y las elevadas tasas de interés llevaron a los clientes a buscar alternativas de mayor rentabilidad.

🚘 Riesgo automovilístico. El CEO de Tesla (TSLA), Elon Musk, declaró en un post en su red social X que las demandas del sindicato United Auto Workers (UAW) “llevarían a la quiebra a GM (GM), Ford (FORD) y Chrysler”. Tesla y otras empresas de vehículos eléctricos no están sindicadas. Al igual que Musk, algunos analistas creen que los tres grandes fabricantes de automóviles tendrán problemas de competitividad si el sindicato logra su objetivo de una subida salarial del 40% con una semana laboral de 32 horas. La posición de Musk contrasta con el apoyo de Joe Biden a las reivindicaciones durante una visita a un piquete el martes (26).

📦 Contra el monopolio. Lina Khan, presidenta de la Comisión Federal de Comercio (FTC), tiene intención de pedir el fin de la “conducta ilegal” de Amazon (AMZN) si prospera la demanda antimonopolio. En sus primeros comentarios desde que la comisión presentó una demanda en la que acusa a Amazon de monopolizar los servicios de compra en línea, Khan dijo que las empresas que quieren vender sus productos en línea se ven obligadas a pagar tarifas a Amazon, incluso por publicidad y servicios logísticos, tácticas a las que se debe poner fin.

👮 Bajo vigilancia. Hui Ka Yan, el multimillonario presidente del promotor inmobiliario China Evergrande Group, ha sido puesto bajo vigilancia policial. Según Bloomberg, la policía china se llevó a Hui a principios de mes y está siendo vigilado en un lugar designado. Las acciones del sector inmobiliario chino alcanzaron sus niveles más bajos desde octubre de 2011, con CIFI Holdings Group cayendo un 55% en la reanudación de la cotización tras meses de suspensión.

📈 Bonos al alza. Citibank aprovechó el martes el mercado de bonos con grado de inversión y vendió US$5.000 millones en su primera oferta de deuda bancaria en cuatro años. El tramo más largo, de US$2.500 millones a tasa fija a cinco años, rindió 1,18 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro, según Bloomberg.

🟢 Las bolsas ayer (26/09): Dow Jones Industrials (-1,14%), S&P 500 (-1,47%), Nasdaq Composite (-1,57%), Stoxx 600 (-0,61%)
El escenario de tasas de interés más altas durante más tiempo es el telón de fondo de la cautela en el mercado bursátil. El pesimismo aumentó después de que la confianza de los consumidores en EE.UU. cayera al nivel más bajo en cuatro meses.→ Estos son los eventos previstos para hoy:

La agenda de los inversores

• EE.UU.: Pedidos de Bienes Duraderos/Ago, Solicitudes de Hipotecas-MBA, Inventarios de Petróleo Crudo
• Europa: Zona Euro (Oferta Monetaria/Ago, Préstamos al Sector Privado); Alemania (Clima de Consumo-GfK/Oct); Francia (Confianza del Consumidor/Sept, Demandantes de Empleo)

• Asia: Japón (Índice de Indicadores Adelantados, Inversiones Extranjeras en Acciones Japonesas)
• América Latina: Brasil (Préstamos Bancarios, Flujo de Divisas); México (Balanza Comercial/Ago)

• Bancos centrales: Reunión de Política No Monetaria (BCE)

Fuente: Bloomberg