Barcelona, España — El ambiente de tensión desatado por el ataque sorpresa de Hamás contra Israel está poniendo nerviosos a los mercados e impulsando la búsqueda de refugios financieros como el oro. Entre los analistas, existen muchas dudas sobre la duración de este conflicto y su impacto en las finanzas mundiales. Por esta razón, los inversores están en modo de alerta, prestando mucha atención a los acontecimientos geopolíticos y a su impacto en los activos.

El mercado de valores estadounidense estará abierto el lunes 9 de octubre, festivo por el Columbus Day. Dado que el Gobierno federal permanecerá cerrado, el mercado de bonos del Tesoro de Estados Unidos no funcionará este lunes.

🛢️ ¿Choque de suministros? Como era de esperar, dado el protagonismo de Oriente Medio en la producción de petróleo, que representa casi un tercio de la oferta mundial, la declaración de guerra disparó los precios de la commodity. Esta mañana, el crudo Brent subió más de un 5% hasta superar los US$88 el barril, mientras que el WTI superó los US$87 en el momento de mayor presión. A los nuevos riesgos geopolíticos se suman los recortes de suministro de la OPEP+ y el temor a que los altos precios, además de minar la demanda de combustible, repercutan en la inflación y fuercen nuevas subidas de los tipos de interés.

⏸️ Incertidumbre en el aire. Aunque la mayoría de los analistas cree que los últimos acontecimientos no suponen una amenaza inmediata para los flujos de petróleo, se activará el “modo alerta”. Además, una escalada podría provocar un conflicto más amplio en el que participaran Irán y posiblemente Estados Unidos. Irán es un importante productor de petróleo y apoya a Hamás. Cualquier represalia contra Teherán podría poner en peligro el paso de barcos por el estrecho de Ormuz, un canal vital que Irán ya ha amenazado anteriormente con cerrar.

Funcionarios de seguridad iraníes ayudaron a planear el ataque de Hamás, según informó el Wall Street Journal, citando a altos cargos del grupo militante y de Hezbolá. Estados Unidos, por su parte, ha dicho que está trasladando un grupo de ataque de portaaviones al Mediterráneo oriental y aumentando sus escuadrones de cazas en la región.

🏦 Apoyo a los mercados. El Banco de Israel dijo que venderá hasta 30.000 millones de dólares en divisas y ampliará hasta 15.000 millones mediante instrumentos de swap para apoyar a los mercados. Un indicador de la volatilidad del shekel dio su mayor salto en más de dos décadas, mientras la divisa caía a su nivel más bajo en siete años. El ataque a Israel ensombrece las perspectivas de las empresas que obtienen parte de sus ingresos en el país, amenazando con poner en peligro las acciones de algunos fabricantes mundiales de medicamentos genéricos, fabricantes de chips, procesadores de diamantes y proveedores de servicios de software.

🤝🏻 Avances en el mercado chino. En el frente empresarial, lo más destacado fue el anuncio de que HSBC Holdings va a comprar la cartera de gestión de patrimonios minoristas de Citigroup en China continental, aumentando así su expansión en la segunda mayor economía del mundo. La cartera comprende unos US$3.600 millones en activos y depósitos de clientes en 11 grandes ciudades, dijo HSBC, sin revelar los términos de la transacción. Se espera que el acuerdo se cierre en la primera mitad de 2024.

📈 El vaivén de los activos. La incertidumbre geopolítica ha provocado la subida del dólar frente al euro y la libra esterlina. El yen -otro refugio popular- fue de más a menos. Los contratos de futuros sobre índices estadounidenses bajaban. El mismo movimiento pudo verse en casi todas las bolsas europeas. En Asia, donde el mercado chino regresó de una semana de vacaciones pero entró en la jornada festiva de Japón, predominaron las caídas. En otros mercados, la prima de riesgo del bono estadounidense a 10 años se situaba en el 4,80%. El oro avanzaba más de un 1% y los contratos de crudo WTI subían con fuerza.

🟢 Las bolsas el viernes (09/10): Dow Jones Industrials (+0,87%), S&P 500 (+1,18%), Nasdaq Composite (+1,60%), Stoxx 600 (+0,82%)
Los mercados borraron sus pérdidas y se recuperaron al final del día, mientras los inversores evaluaban el nuevo informe de nóminas de EE.UU., con un aumento inesperado de la contratación en septiembre, y debatían sobre la probabilidad de que la Fed vuelva a subir los tipos este año. Los datos de empleo de la semana fueron dispares: las ofertas de empleo superaron las estimaciones, mientras que la medida del empleo privado de ADP fue más débil de lo esperado.

La agenda de los inversores
• Festivo: Japón

• EE.UU: Índice de Tendencia del Empleo/Sept

• Europa: Eurozona (Confianza del Inversor Sentix /Oct); Alemania (Producción Industrial/Ago)

• Asia: Japón (Transacciones Corrientes Ajustadas/Ago)

• América Latina: Brasil (Boletín Focus); México (IPC/Sept)

• Bancos centrales: Intervenciones de Michael Barr, Lorie Logan, Philip Jefferson (Fed) y Catherine Mann (BCE)

Fuente: Bloomberg News