Barcelona, España — “Bad news, good news”. Aunque suene distópico, éste es el lema de hoy en el mercado financiero. Se publicará el informe más importante de la semana, las nóminas estadounidenses, y cualquier señal de fortaleza en el mercado laboral podría tener un impacto negativo en los activos, ya que implicaría la continuidad de la agresiva política monetaria de la Reserva Federal (Fed). En otras palabras, más empleo del esperado podría desencadenar otra oleada de compras de dólares y ventas de bonos, creen los analistas.

🧐 ¿Qué sigue? Las expectativas para el informe de empleo no agrícola son de 170.000 trabajadores contratados en septiembre, por debajo de los 187.000 de agosto, según una encuesta de Bloomberg, lo que aliviaría la presión sobre la Fed. A principios de esta semana, los indicadores de empleo arrojaron datos contradictorios: las ofertas de empleo superaron las estimaciones, mientras que el indicador de empleo privado ADP fue más débil de lo esperado. Los datos de ayer sobre los subsidios por desempleo apuntaban a un ligero aumento de las peticiones a lo largo de la semana, aunque se mantienen en mínimos históricos, señal de la resistencia del mercado estadounidense.

🏦 Tono agresivo. En India, el banco central elevó el tono de su discurso. Mantuvo el tipo de interés en el 6,5%, pero dijo que la inflación sigue siendo “incómodamente alta” y que, para remediarlo, podría tomar medidas para secar el exceso de dinero en el mercado. La sorpresa llegó con el anuncio de que la autoridad monetaria estudia vender bonos para absorber ese dinero extra.

La empresa está negociando la adquisición de la perforadora de esquisto Pioneer Natural Resources. Si se concreta, el acuerdo superará la compra de Seagen por Pfizer, por valor de US$43.000 millones
💰 Un acuerdo de US$60.000 millones. Exxon Mobil (XOM) está negociando la compra de Pioneer Natural Resources (PXD), informó el Wall Street Journal. De concretarse, la operación supondrá su mayor adquisición en más de dos décadas y la más cara del mundo en 2023: US$60.000 millones. El gigante energético pretende convertirse en el mayor productor de petróleo de esquisto de EE.UU. El acuerdo podría cerrarse en los próximos días. Esta mañana, antes de la apertura de los mercados bursátiles, las acciones de Pioneer subían +11,30%, mientras que las de Exxon caían -1,61% en Nueva York.
7:36
⛽ Alivio para los importadores. Semanas después de imponer una prohibición que sacudió los mercados mundiales, Rusia ha vuelto a permitir la reanudación de las exportaciones marítimas de gasóleo. Los envíos pueden reanudarse siempre que el combustible llegue a los puertos del país a través de un oleoducto, según un comunicado del Gobierno. Estos flujos hacia los puertos occidentales de Rusia representan la mayor parte de los volúmenes exportados. Las restricciones han hecho subir los precios europeos en un mercado con márgenes ya de por sí estrechos. Las refinerías de todo el mundo luchan por producir lo suficiente después de que Rusia y Arabia Saudí redujeran el suministro de crudo rico en gasóleo, lo que ha afectado a las existencias.

📊 En marcha. Shell dijo que sus ganancias por la comercialización de gas en el tercer trimestre se recuperaron de la caída en el período anterior. Tras unos beneficios extraordinarios en 2022, fruto de la gran volatilidad del mercado energético por la invasión rusa de Ucrania, el rendimiento de las divisiones comerciales de las grandes petroleras ha vuelto este año a niveles cercanos a los históricos. Aun así, el apetito europeo por el gas natural licuado sigue siendo elevado, lo que da a empresas como Shell la oportunidad de aumentar sus márgenes desviando cargamentos de otras regiones.

📈 El vaivén de los activos. Las primeras operaciones indicaban una ligera subida de los contratos de futuros sobre índices estadounidenses. En Europa, las bolsas también ganaban. En Asia, donde el mercado chino sigue cerrado por el largo festivo, la mayoría de las bolsas avanzaron, salvo el Nikkei japonés. En otros mercados, la prima de riesgo del bono estadounidense a 10 años subía. El oro y los contratos de crudo WTI avanzaban. En el mercado de divisas, el euro, el yen y la libra esterlina se apreciaban frente al dólar.

🟢 Las bolsas ayer (05/10): Dow Jones Industrials (-0,03%), S&P 500 (-0,13%), Nasdaq Composite (-0,12%), Stoxx 600 (+0,28%)
La caída de las bolsas de EE.UU. reflejó el informe de las solicitudes semanales de subsidio de desempleo, que subieron levemente, aunque se mantienen en mínimos históricos. El ánimo de los inversores también permaneció bajo y expectante dado que este viernes se publicarán las nóminas no agrícolas, que podrían dar mayor claridad sobre la fortaleza del mercado laboral.

La agenda de los inversores

• Festivo: China
• EE.UU.: Informe de Empleo-Nómina/Sept (Payroll), Ganancia Media por Hora Trabajada/Sept, Tasa de Desempleo/Sept, Ventas Totales de Vehículos, Crédito al Consumo/Ago)
• Europa: Reino Unido (Índice de Precios de la Vivienda-Halifax/Sept, Productividad laboral); Alemania (Pedidos Industriales/Ago); Francia (Transacciones Corrientes/Ago); Italia (Ventas Minoristas/Ago)
• Asia: China (Reservas de Divisas/Sept); Japón (Índice de Indicadores Adelantados y Coincidentes/Ago, Reservas Internacionales); Hong Kong (Reservas Internacionales/Sept)
• América Latina: Brasil (IGP-DI/Sept)

Fuente: Bloomberg