Los mercados de renta variable de todo el mundo se vieron afectados el lunes en medio de una caída masiva que avivó las presiones sobre la Reserva Federal y el Banco de Japón.

Hoy, los mercados vuelven a aguas más tranquilas, pero la perspectiva de un rebote se desvanece. Mientras tanto, los inversores se protegen contra futuras caídas.

¿Qué se espera hoy? Los inversores estarán muy atentos a nuevos catalizadores que amplíen o inviertan la caída mundial de los activos de riesgo. En cuanto a los datos económicos, los inversores japoneses estarán muy atentos a las cifras salariales. En Europa, las cifras económicas incluyen las ventas minoristas de junio en la Eurozona y el informe de compras de activos del Banco de Inglaterra. En Estados Unidos, se prevé la balanza comercial de junio en Estados Unidos.

A continuación lo que está en el radar de los mercados:
⬇️Los mercados se hundieron.
La tormenta financiera que comenzó la semana pasada se intensificó el lunes en todo el mundo, con los mercados sacudidos por el temor a una posible recesión económica en EE.UU. y las advertencias de que el vertiginoso repunte bursátil de este año había ido demasiado lejos.

De Nueva York a Londres y Tokio, la renta variable sufrió un duro golpe. Justo cuando los mercados empezaban a celebrar las señales de la Reserva Federal sobre una primera bajada de tasas, se vieron afectados por una tormenta perfecta: datos económicos débiles, beneficios decepcionantes, posicionamiento estirado y malas tendencias estacionales.

El S&P 500 registró su mayor caída en cerca de dos años, mientras que el Nasdaq 100 registró su peor comienzo de mes desde 2008. El “indicador del miedo” de Wall Street, el VIX, registró en un momento dado su mayor repunte desde 1990.

Lea más: Los ganadores y perdedores inesperados del desplome de las bolsas mundiales

🔴¿Hoy estamos frente a un efecto rebote?
El martes, los mercados recuperaron una cierta calma tras la dramática venta de acciones del lunes, pero el rebote fue mucho más tibio que la caída, y no prueba que el colapso haya terminado.

Es imposible saber si las alocadas oscilaciones del lunes marcan el estallido final de una liquidación mundial que empezó a gestarse la semana pasada o si señalan el comienzo de una caída prolongada. Pero los pilares que han sustentado las ganancias de los mercados financieros durante años -una serie de supuestos clave con los que contaban los inversores de todo el mundo- se están tambaleando.

En el lapso de tres semanas, unos 6,4 billones de dólares se han esfumado de los mercados bursátiles mundiales.

🇯🇵Críticas al Banco de Japón.
El endurecimiento de la política monetaria del Banco de Japón la semana pasada generó una oleada de críticas después de que ayudara a desencadenar un desplome histórico de las acciones japonesas y contribuyera a la agitación de los mercados mundiales. “El hecho de que el BOJ subiera las tasas de interés ante las malas estadísticas económicas demuestra que no prestó atención a los datos”, afirmó Nobuyasu Atago, antiguo funcionario del BOJ.

La semana pasada, el gobernador Kazuo Ueda insistió repetidamente en que el BOJ había decidido subir las tasas basándose en los datos económicos y de inflación, que mostraban una evolución acorde con las expectativas previas. También dijo que las tasas seguirían subiendo mientras se mantuviera esa tendencia.

💰Huang vende acciones de Nvidia.
Jensen Huang, de Nvidia, prosiguió con sus ventas veraniegas y en julio se deshizo de un volumen récord de acciones por valor de US$322,7 millones, justo antes de que se produjera una mayor venta de valores tecnológicos. Junto con las acciones que descargó en junio, el cofundador y CEO del fabricante de chips ha vendido casi US$500 millones desde que las acciones alcanzaron su máximo en medio de un repunte impulsado por la inteligencia artificial.

Aunque las ventas de junio y julio se ejecutaron en el marco de un plan de negociación 10b5-1 adoptado en marzo, el momento resultó afortunado.

Lea más: Caída de las bolsas también afecta el patrimonio del CEO de Nvidia: ¿A cuánto se redujo?

🇲🇽Preocupación por el carry trade.
Mientras tanto, en los mercados de divisas, JPMorgan Chase & Co advierte de que la reciente reversión de las operaciones de carry trade tiene más recorrido, ya que el yen sigue siendo una de las divisas más infravaloradas. Este tipo de operaciones consiste en obtener préstamos a tipos bajos en Japón para financiar la compra de activos de mayor rentabilidad en otros países. La semana pasada se vio afectada por la volatilidad del yen.

El peso mexicano se llevó el lunes la peor parte de la liquidación de posiciones de carry trade en Latinoamérica. La moneda perdió hasta un 5,4% antes de recuperarse para cotizar con pocos cambios y luego volver a debilitarse.

Durante unos minutos traspasó los 20 pesos por dólar por primera vez desde octubre de 2022. La caída convirtió al peso mexicano en la moneda que más se ha debilitado durante el último mes en los mercados emergentes.

🔘Las bolsas ayer (5/08): Dow Jones Industrial (-2,60%), S&P 500 (-3,00%), Nasdaq (-3,43%), Stoxx 600 (-2,17%)