Barcelona, España — Los mercados financieros están en alerta tras los más de 60 ataques aéreos de Estados Unidos y Reino Unido contra los rebeldes Houthi en Yemen en la madrugada del viernes, en un intento de interrumpir los ataques del grupo respaldado por Irán en el Mar Rojo. Los hutíes no se han dejado intimidar y amenazan con ampliar su respuesta a los ataques “muy pronto” y seguir atacando a los buques comerciales.

Esta acción militar, una respuesta directa a los ataques de los Houthi contra la navegación comercial, fue justificada por el presidente Biden como una medida de protección tanto para el personal estadounidense como para el libre comercio internacional. El impacto inmediato de estos acontecimientos se refleja en el precio del petróleo, que vuelve a subir con fuerza esta mañana, al igual que el oro.

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❌ Peligro de escalada. Aunque los efectos sobre los precios de los activos se han mantenido contenidos hasta ahora, la situación geopolítica podría provocar una escalada de las tensiones en Oriente Medio. Ya se observa un aumento de los costes de flete debido a los ataques en el Mar Rojo, lo que repercute directamente en la inflación mundial. Esto se suma a las presiones inflacionistas más amplias que ya están dando a los inversores motivos de análisis y preocupación.

🌊 Repercusiones de la geopolítica. Tesla suspenderá la mayor parte de la producción de automóviles en su única fábrica europea durante quince días debido a las interrupciones de suministro causadas por los disturbios en el Mar Rojo, según ha informado Reuters. El fabricante de vehículos eléctricos detendrá parcialmente el trabajo en la fábrica de vehículos utilitarios deportivos Modelo Y, cerca de Berlín, del 29 de enero al 11 de febrero, mientras los proveedores cambian las rutas de transporte.

🤼‍♂️ Inflación x Política monetaria. En el frente económico, la última lectura del IPC estadounidense fue una sorpresa, alimentando la preocupación de que la lucha contra la inflación pueda ser más difícil de lo esperado. A pesar de estas cifras, los rendimientos reales de los bonos soberanos cayeron y el mercado está valorando la posibilidad de que la Fed baje los tipos de interés ya en marzo. Y ello a pesar de los comentarios de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, de que marzo es “probablemente demasiado pronto” para una bajada de tipos. La política monetaria de la Fed se enfrenta a un panorama difícil y la divergencia entre los precios de mercado y las declaraciones de los funcionarios de la Fed enturbia aún más el panorama.

Tras los datos de inflación de EE.UU. del jueves, más rápidos de lo esperado, se mantiene la expectativa de que las autoridades ya no subirán los tipos y relajarán su política monetaria en 2024, aunque sea un poco más tarde de lo previsto por los mercados. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo hoy que una vez que el objetivo de inflación del 2% del banco esté a la vista, está “muy segura de que entonces los tipos empezarán a bajar”.

📊 Nueva oleada de balances. La temporada de resultados comienza el viernes, con la publicación de los resultados del cuarto trimestre de algunos de los mayores bancos estadounidenses, como JPMorgan Chase & Co, Bank of America, Citigroup y Wells Fargo & Co. En cuanto a los bancos centrales, escucharemos a Philip Lane, del BCE, y a Neel Kashkari, de la Fed.

📈 El vaivén de los activos. Los contratos de futuros sobre índices estadounidenses cotizaban sin una dirección muy clara. En Europa, las bolsas subían. Al cierre de la bolsa asiática, los índices terminaron en direcciones opuestas.

La prima de riesgo del bono estadounidense a 10 años subía al 3,97% tras haber bajado. Los contratos de oro avanzaban con fuerza. Entre las divisas, el yen y el euro se depreciaban frente al dólar. La libra se mantuvo estable. El petróleo repuntaba más de un 3%. Y el bitcoin caía hoy.

Los mercados esta mañana
🔘 Las bolsas ayer (11/01): Dow Jones de Industriales (+0,04%), S&P 500 (-0,07%), Nasdaq Composite (0,00%), Stoxx 600 (-0,77%)

Fuente:Bloomberg