Barcelona, España — A la espera de los balances de Morgan Stanley y Bank of America, los inversores sopesan la posibilidad de que el endurecimiento monetario de los bancos centrales de Estados Unidos y Europa esté a punto de llegar a su fin. También tienen en cuenta las medidas de China para impulsar el gasto de los consumidores del país.

Los futuros de los índices estadounidenses cotizaban con señales mixtas a la espera de la publicación de resultados. En Europa, las declaraciones de los miembros del Banco Central Europeo (BCE) alentaron las esperanzas de los operadores sobre el fin del ciclo de subidas de tasas de interés.

Las acciones de los sectores de medios de comunicación y ocio registraron ganancias en la región. En Londres, las acciones de Ocado Group subieron hasta un 16% después de que los beneficios del primer semestre superaran las estimaciones.

En el mercado asiático, las señales fueron dispares. La bolsa de Hong Kong comenzó la semana con pérdidas superiores al -2%, debido a los datos más débiles publicados ayer en China, cuando la bolsa estaba cerrada por festivo. El Nikkei japonés regresó del festivo con ganancias.

En el mercado de deuda, la prima del bono estadounidense a 10 años caía al 3,765% a las 6h39 (Hora de Nueva York). Entre las divisas, el euro y la libra se apreciaban ligeramente frente al dólar.

En otros mercados, el petróleo WTI y los contratos de oro subían, al igual que el bitcoin.

La farmacéutica sigue trabajando en la separación de su unidad de genéricos Sandoz para centrarse en medicamentos innovadores más lucrativos

→ Los factores que guían a los mercados:
💊 Más de lo esperado. Tras presentar un beneficio de US$1,83 por acción, superando las previsiones (US$1,70), Novartis anunció un plan de recompra de acciones por valor de US$15.000 millones hasta finales de 2025. La empresa prevé un crecimiento de dos dígitos bajos este año, mejor que la última proyección, que era de un solo dígito.

El país quiere incentivar el gasto general de los hogares, desde electrodomésticos a muebles, pero los economistas dicen que las medidas son “pasos muy pequeños”
🇨🇳 Apoyo al consumo. Los débiles datos económicos publicados la víspera han provocado que China anunciara hoy un paquete de estímulos para impulsar el consumo en diversos ámbitos, desde electrodomésticos hasta el sector inmobiliario, aunque los economistas afirman que el alcance de las medidas es limitado. Los datos publicados hoy mostraron que el sector inmobiliario del país se contrajo un -1,2% entre abril y junio, invirtiendo la expansión del primer trimestre.

🎮 Fecha límite. No se espera que Microsoft y Activision Blizzard cierren su acuerdo de US$69.000 millones antes de la fecha límite de este martes (18), según Bloomberg. Las compañías seguirán luchando por las aprobaciones regulatorias a pesar de la fuerte influencia ejercida por los reguladores en el Reino Unido, uno de los mayores mercados para los juegos y consolas de Microsoft y Activision.

A pesar del retraso, las empresas siguen en el acuerdo y buscan las aprobaciones regulatorias finales para la operación de US$69.000 millones, según fuentes
🏦 Ojo a las hipotecas. Además de un aumento medio del 20% en los requerimientos generales de capital, los requisitos hipotecarios para los grandes bancos estadounidenses van a ser más estrictos que las normas internacionales, según Bloomberg. El plan de revisión de las normas de capital será publicado el próximo día 27 por los reguladores bancarios del país y se espera que constituya la versión estadounidense de un acuerdo mundial conocido como Basilea III, que siguió a la crisis de 2008.

🚦 Los contornos del bloqueo. Las restricciones del Gobierno estadounidense a la inversión en China no entrarán en vigor hasta el año que viene y se centrarán en tecnología sensible. Se espera que la propuesta, que se ultimará en agosto, prohíba nuevas inversiones en los sectores chinos de semiconductores, computación cuántica e inteligencia artificial, y deje fuera los sectores biotecnológico y energético.

💲 Caída de los precios. Mientras evalúan el margen para nuevas subidas en EE.UU., los inversores reflexionan sobre el discurso de Ignazio Visco, miembro del Banco Central Europeo (BCE), que ve una desaceleración más rápida de la inflación, debido a la caída de los costes energéticos. El BCE prevé que la inflación alcance el 2% a finales de 2025. “Podría ser más rápido”, dijo Visco. Klaas Knot, también del BCE, dijo que, tras un aumento la semana que viene, no es seguro que se produzca una subida de las tasas de interés en la siguiente reunión.

💂🏻‍♀️ La mayoría se arrepiente. Por primera vez en siete años, desde la decisión del Brexit, más de la mitad de los británicos (51%) dijeron que votarían a favor de volver a la Unión Europea. La encuesta de YouGov muestra que la proporción a favor de volver ha subido 11 puntos desde enero de 2021, cuando se produjo formalmente el Brexit. Además, el 57% de los británicos dijo que el Reino Unido se equivocó al votar a favor del Brexit en 2016. Según el sondeo, el 32% de los encuestados dijo que permanecería fuera del bloque.

🟢 Las bolsas ayer (17/07): Dow Jones Industrials (+0,22%), S&P 500 (+0,39%), Nasdaq Composite (+0,93%), Stoxx 600 (-0,63%)
Os mercados de bolsas estadunidenses começaram a semana com ganancias graças ao otimismo gerado pelos comentários da Secretaria de Tesouro do estadounidense, Janet Yellen, que afirmou que não espera uma recessão em um curto espaço de tempo.

→ Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Índice Redbook, Ventas Minoristas/Jun, Producción Industrial y Utilización de la Capacidad/Jun, Inventarios Empresariales/May, Índice NAHB del Mercado de la Vivienda/Jul, Transacciones Netas a Largo Plazo/May, Inventarios de Petróleo API

• Asia: Japón (Índice de Actividad de la Industria Terciaria); Hong Kong (Tasa de Desempleo/Jun)

• América Latina: Argentina (Actividad Económica/May)

• Bancos centrales: Discursos de Michael Barr (Fed), David Ramsden (BoE)

• Los balances del día: Bank of America, Morgan Stanley, Bank of NY Mellon, Novartis

Fuente: Bloomberg News