Barcelona, España — Mientras los inversores mantienen la esperanza de que la subida de las tasas de interés haya terminado, Neel Kashkari, jefe de la Reserva Federal de Minneapolis, advierte de que es demasiado pronto para declarar victoria y se necesitan más datos para saber si el “genio de la inflación volvió a la botella”. En Australia, por ejemplo, el banco central elevó la tasa hasta el 4,35%, dentro de lo esperado. El mercado espera nuevos comentarios de los miembros de la Fed hoy y a lo largo de la semana, incluidos los del presidente Jerome Powell.

🏦 Coste de la fusión. UBS registró unas pérdidas de US$785 millones entre julio y septiembre, en su primer resultado negativo en casi seis años, afectado por la integración con Credit Suisse, que añadió US$ 2.000 millones a los gastos. Entre los costes del periodo, US$219 millones corresponden al paquete de US$500 millones ofrecido a los empleados clave de Credit para que permanecieran en el grupo tras el rescate de emergencia de principios de año.

🛢️ Recorte de la producción y de los beneficios. Afectado por la caída de la producción de petróleo, el beneficio de Aramco en el tercer trimestre cayó un 23%, hasta US$32.000 millones, ante el mismo periodo de 2022. Aun así, el mayor exportador de petróleo del mundo pagará al gobierno saudí y a los inversores casi US$30.000 millones, mientras Arabia Saudí invierte en su ciudad futurista y en comprar pases de estrellas del fútbol.

👗 Preparándose para la OPI. La gigante del fast fashion Shein ha expresado a posibles inversores de que espera alcanzar una valoración de entre US$80.000 y US$90.000 millones en una eventual oferta pública inicial en Estados Unidos, según Bloomberg. Sin embargo, en recientes negociaciones privadas el valor de la empresa se ha situado entre US$50.000 y US$60.000 millones, por debajo de los US$66.000 millones recaudados en una ronda de financiación en mayo.

🚀 Beneficios al alza. Se espera que SpaceX obtenga este año un beneficio, excluyendo algunas partidas, de más de US$ 3.000 millones de dólares y unos ingresos de unos US$ 9.000 millones, de acuerdo con Bloomberg. La división de lanzamiento de cohetes y Starlink tienen unas ventas previstas de US$15.000 millones para 2024, de los cuales US$10.000 millones deberían ser generados por Starlink. Una oferta pública de SpaceX a principios de año valoró la empresa en unos US$150.000 millones.

🇨🇳 Pronósticos más optimistas. El Fondo Monetario Internacional (FMI) elevó sus previsiones de crecimiento para China en 0,4 puntos porcentuales, hasta el 5,4% en 2023 y el 4,6% en 2024, en vista del comportamiento de la economía china en el último trimestre, más fuerte de lo esperado. Sin embargo, datos más recientes muestran que la recuperación es frágil. Aunque las importaciones aumentaron, las exportaciones cayeron más de lo esperado en octubre, según los datos publicados el martes (7).

📈 El vaivén de los activos. Los contratos de futuros sobre índices estadounidenses cotizaban con pérdidas,mientras que las bolsas europeas mostraban signos mixtos. En Asia, el cierre fue ampliamente negativo. En otros mercados, la prima de riesgo del bono estadounidense a 10 años, a la baja, se situaba en el 4,604%. En el mercado de divisas, el euro y la libra esterlina se depreciaban frente al dólar, mientras que el yen se apreciaba. El oro bajaba, al igual que los contratos de crudo WTI, que cotizaban por debajo de los US$80 el barril por primera vez en más de dos meses, en un contexto de retorno a la incertidumbre sobre el fin del endurecimiento monetario y su impacto en la demanda.

🟢 Las bolsas ayer (6/11): Dow Jones Industrials (+0,10%), S&P 500 (+0,18%), Nasdaq Composite (+0,30%), Stoxx 600 (-0,16%)
Los mercados bursátiles registraron pequeñas variaciones, con los inversores a la espera de señales que confirmen la percepción de un final del ciclo de subidas de las tasas de interés en EE.UU., desencadenada por el último informe sobre el empleo.

La agenda de los inversores

• PMI de la Construcción/Oct: Zona Euro, Alemania, Francia, Italia
• EE.UU.: Índice Redbook, Balanza Comercial/Sept, Índice de Optimismo Económico IBD/TIPP, Perspectivas Energéticas a Corto Plazo-EIA, Crédito al Consumo/Sept, Inventarios Semanales de Petróleo Crudo-API
• Europa: Zona Euro (IPP/Sept); Reino Unido (Tipos Hipotecarios-GBP, Índice de Precios de la Vivienda-Halifax/Oct); Alemania (Producción Industrial/Sept); España (Producción Industrial/Sept)
• Asia: China (Balanza Comercial/Oct, Reservas de Divisas/Oct); Hong Kong (Reservas Internacionales/Oct); Japón (Reservas Internacionales/Oct)
• América Latina: Brasil (Actas del Copom, Superávit Presupuestario/Sept, Deuda Bruta/PIB/Sept, Préstamos Bancarios/Sept); Argentina (Producción Industrial/Sept)

• Bancos centrales: (Discursos de Michael Barr, Christopher Waller, John Williams, Lorie Logan (Fed)
• Los balances del día: UBS, Carlyle, Nippon, Enel, Nintendo, Ecopetrol, eBay