CDMX — Tras seis semanas consecutivas de ganancias, esta semana los inversores bursátiles deberán mostrarse más reticentes, prestando atención a elementos cruciales para definir sus apuestas de inversión. Uno de ellos es la inflación al consumo en Estados Unidos, que se conoce mañana, y otro la batería de decisiones de los bancos centrales sobre los tipos de interés, entre ellos la Reserva Federal (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BOE).

El viernes es también el día de la “quadruple witching”, la “hora bruja” en la que vencen simultáneamente contratos de futuros y opciones sobre índices y acciones, lo que genera mucha volatilidad en los mercados.

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🏦 Semana de veredictos. Serán ocho los bancos centrales que decidirán sobre el coste del dinero de sus países. Los analistas esperan que mantengan sin cambios los tipos de interés básicos: la Fed, entre el 5,25% y el 5,50% el miércoles y, al día siguiente, el BCE, entre el 4% y el 4,50%, y el Banco de Inglaterra, en el 5,25%. Lo más importante, por tanto, será el mensaje que envíen las autoridades monetarias, es decir, las expectativas que transmitan sobre futuros recortes de tipos, su magnitud y el momento adecuado para hacerlo.

⏸️ ¿Un cubo de agua fría? Los bancos centrales deben intentar enfriar el optimismo del mercado, que consideran exagerado, entre otras cosas para evitar que un avance muy rápido de las bolsas ahora ponga en peligro su propia evolución en 2024. En Brasil, el mismo día que la Fed, el Banco Central también arbitra sobre las tasas de interés. Y México toma su decisión el jueves.

📉 Venta masiva. El bitcoin se embarca en una nueva ola de volatilidad. Esta mañana ha caído bruscamente, más de un 7%, hasta situarse en el rango de los US$40.000. Después redujo su caída hasta alrededor de los US$42.000. La criptodivisa se ha revalorizado este año ante la expectativa de que los reguladores permitan los primeros fondos ETF de bitcoin en EE UU, ampliando la base potencial de inversores en divisas digitales.

💶 Señales de debilidad. La Eurozona sucumbirá a su primera recesión desde la pandemia, con una contracción de la economía por segundo trimestre consecutivo en los últimos meses del año, señala una encuesta de Bloomberg entre analistas. La contracción del 0,1% prevista ahora entre septiembre y diciembre contrasta con la estimación de que la producción se mantendría sin cambios. Se prevé una ligera recuperación a principios de 2024.

🇨🇳 Mientras tanto, en China… Las acciones chinas cayeron después de que un informe publicado el sábado mostrara que los precios al consumo retrocedieron al ritmo más rápido en tres años, mientras que los costes de producción se hundieron aún más en territorio negativo, poniendo de relieve los retos a los que se enfrenta la recuperación económica. “La situación deflacionaria de China se está profundizando con el triple impacto de los precios internos de los alimentos, las correcciones de los precios internacionales del petróleo y la débil demanda interna”, escribieron los economistas de Citigroup en una nota a clientes.

📈 El vaivén de los activos. Los futuros de los índices estadounidenses caían ligeramente. En Europa, la gran mayoría de las bolsas estaban en rojo, con ligeras variaciones. Al cierre de las bolsas asiáticas, las señales fueron mixtas, con el índice Nikkei subiendo un 1,50%. La prima de riesgo del bono estadounidense a 10 años ascendía al 4,25%. Entre las divisas, la mayoría se apreciaba frente al dólar. El oro descendía y los contratos de crudo WTI, que antes subían, ahora bajaban. El bitcoin, por su parte, retrocedía más de un 3%, reduciendo las pérdidas anteriores.

🔘 Las bolsas el viernes (08/12): Dow Jones Industrials (+0,36%), S&P 500 (+0,41%), Nasdaq Composite (+0,45%), Stoxx 600 (+0,74%)

Fuente: Bloomberg