Barcelona, España — La liberación de dos rehenes estadounidenses por Hamás y la ayuda a Gaza desde la frontera egipcia han reducido la tensión en los mercados, pero el escenario sigue siendo de incertidumbre. La perspectiva de que Israel posponga su invasión terrestre del territorio palestino rebaja las tensiones, aunque han aumentado los ataques aéreos en la franja y persisten los riesgos de que el conflicto se extienda en la región.

📆 Powell, el BCE y los balances. Esta semana, los mercados buscan nuevas pistas sobre el rumbo de las tasas de interés en Estados Unidos, especialmente en el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, y en los datos de actividad e inflación del país. La decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) también ocupa un lugar destacado en la agenda, al igual que la elección de un nuevo presidente de la Cámara de Representantes en EE.UU. y los balances de las big tech Microsoft, Alphabet, Meta y Amazon.

🛢️ Nueva apuesta del petróleo. Chevron comprará Hess por US$53.000 millones, un acuerdo destinado a impulsar el crecimiento de la producción mientras la industria petrolera estadounidense apuesta por un futuro duradero para los combustibles fósiles. El acuerdo dará a la empresa un valor total de US$60.000 millones, incluida la deuda.

🧧 Nueva inquietud en China. Las autoridades chinas han puesto en marcha una investigación sobre Foxconn, el colaborador más importante de Apple, y una serie de detenciones en diversos sectores. Además de las auditorías fiscales en Foxconn, un ejecutivo y dos exempleados de WPP, una de las mayores empresas de publicidad del mundo, han sido detenidos en China.

🎢 Volatilidad persistente. Es probable que continúen las fuertes oscilaciones en el mercado de bonos estadounidense, dada la resistencia de la economía del país, las señales contradictorias de la Fed y las tensiones geopolíticas, así como el aumento de la oferta de deuda. La semana pasada, el tipo del bono a 10 años fluctuó en una horquilla de casi 40 puntos básicos y, según dijo Mike Schumacher, jefe de estrategia de Wells Fargo Securities a Bloomberg, es probable que la volatilidad siga siendo alta, “al menos hasta mediados del próximo año”.

💊 Importante adquisición. Roche desembolsará US$7.100 millones para adquirir Telavant y reforzar sus operaciones en medicamentos experimentales. Con la adquisición, la farmacéutica suiza ganará derechos en EE.UU. y Japón para desarrollar y comercializar el RVT-3101, un prometedor tratamiento para enfermedades inflamatorias intestinales que ya está en fase de ensayos clínicos.

🚗 Industria saudí. Hyundai ha firmado un acuerdo con el fondo soberano de Arabia Saudí (PIF, como se le conoce) para construir una planta de montaje de vehículos por valor de US$500 millones. Con capacidad para producir 50.000 coches al año (incluidos los eléctricos), la planta se ubicará en la Ciudad Económica del Rey Abdullah y empezará a funcionar en 2026. Además de crear su propia marca de vehículos eléctricos, llamada Ceer, el país está invirtiendo para asegurar los metales y minerales necesarios para desarrollar una cadena de suministro para la industria.

📈 El vaivén de los activos. Los contratos de futuros sobre índices estadounidenses bajaban, en la misma dirección que las bolsas europeas. En Asia, el cierre fue negativo. En otros mercados, la prima de riesgo del bono estadounidense a 10 años subía, situado en el 4,99%. Famoso por ser una de las voces más pesimistas de Wall Street, el estratega de Morgan Stanley Michael Wilson afirmó que “no le sorprendería” ver nuevos mínimos en el S&P 500 con “unas expectativas de beneficios probablemente demasiado altas para el cuarto trimestre y para 2024″.

En el mercado de divisas, el euro se apreciaban frente al dólar, al igual que el yen, mientras la libra esterlina se depreciaba. El oro retrocedía, al igual que los contratos de crudo WTI, cotizando en torno a los US$87 por barril.

🟢 Las bolsas el viernes (20/10):Dow Jones Industrials (-0,86%), S&P 500 (-1,26%), Nasdaq Composite (-1,53%), Stoxx 600 (-1,36%)
El temor a que la guerra entre Israel y Hamás se extienda a Oriente Medio afectó a la actividad comercial en la última sesión de la semana y la volatilidad dominó los mercados bursátil y petrolero, lo que llevó a los inversores a evitar los activos de riesgo.

La agenda de los inversores
• Festivo: Hong Kong

• EE.UU.: Índice de Actividad Nacional-Fed Chicago/Sept

• Europa: Zona Euro (Confianza de los Consumidores/Oct)

Fuente; Bloomberg