Barcelona, España — (Esta es la actualización de nota originalmente publicada a las 6h51, con informaciones sobre la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra)

Los mercados se acomodan a la perspectiva de tasas de interés más altas durante más tiempo y a una posible nueva subida este año por parte de la Reserva Federal (Fed). Hoy, los inversores reaccionan a la decisión del Banco de Inglaterra (BoE, por sus siglas en inglés), que ha puesto pausa a su ciclo de endurecimiento monetario más agresivo en más de 30 años.

En concreto, el BOE mantuvo su tasa de referencia en 5,25%, poniendo fin a una serie de 14 subidas consecutivas desde diciembre de 2021, cuando la cifra era de 0,1%. Sobre la mesa estaban la inesperada desaceleración de los precios en agosto y la dirección del petróleo, que ha caído desde la víspera.

Los futuros de los índices estadounidenses bajaban, al igual que las bolsas europeas. En Asia, los principales índices cerraron en rojo. El banco central de Hong Kong mantuvo su tasa básica en el 5,75%.

Después de que la inflación británica sufriera una sorprendente desaceleración en agosto, los inversores redujeron sus apuestas a nuevas subidas por parte del Banco de Inglaterra (BoE), con el mercado pronosticando una probabilidad de subida del 50%. Goldman Sachs y Nomura consideran que las tasas ya han tocado techo. Bloomberg Economics prevé una subida.

En Europa, el Banco Nacional Suizo sorprendió al detener la subida de su tasa de interés, manteniéndola en el 1,75%. El Riksbank de Suecia aumentó su tasa básica en 0,25 puntos porcentuales hasta el 4% anual y prometió más endurecimiento, al igual que el banco central de Noruega, que elevó su tasa y dijo que podría producirse un nuevo aumento en diciembre.

La unidad de renta fija de Deutsche Bank AG experimentará una “normalización” entre julio y septiembre, en comparación con los buenos resultados del año pasado, dijo hoy el director financiero, James von Moltke, en una conferencia organizada por Bank of America (BAC). Podría ser el tercer trimestre consecutivo de caída de los ingresos por negociación, el motor de crecimiento del prestamista alemán desde hace tiempo.

La prima de riesgo del bono estadounidense a 10 años subía hasta el 4,429% a las 06:49 (hora de Nueva York). Entre las divisas, el euro y la libra se depreciaban frente al dólar.

En otros mercados, el oro y el bitcoin retrocedían, al igual que los contratos de petróleo WTI, que cotizaban por debajo de los US$90. Una caída menor de lo esperado de los inventarios de crudo en EE.UU. provocó una resistencia a nuevos máximos.

→ Los factores que guían a los mercados:
📺 Toshiba, a punto de privatizarse. El consorcio de capital riesgo Japan Industrial Partners ha desembolsado US$13.500 millones para adquirir el 78,65% de las acciones en circulación del inventor del primer ordenador portátil del mundo. Esto allana el camino para que el fondo presione al resto de accionistas y tome el control total de Toshiba, poniendo fin a 74 años de cotización en bolsa.

💲 Vuelta atrás. Amazon (AMZN) ha decidido cancelar la tasa del 2% que habría decidido cobrar a partir de octubre a los vendedores que no utilizaran sus servicios de envío. La brusca marcha atrás sugiere cautela en un contexto de crecientes investigaciones sobre amenazas a la libre competencia. Acusada de tener demasiado poder sobre los comerciantes que utilizan su plataforma, que capta casi el 38% de todo el gasto en línea de EE.UU., se espera que Amazon se enfrente este mes a una demanda antimonopolio de la Comisión Federal de Comercio.

📦 Más beneficios con menos ingresos. Aún afectadas por la baja demanda, las ventas de FedEx (FDX) cayeron un -6% en el trimestre finalizado en agosto, hasta US$21.700 millones, menos de lo previsto (US$21.800 millones). La empresa también redujo su previsión de ingresos para 2024. Con una reducción de los gastos del -8,4%, el beneficio ajustado alcanzó los US$4,55 por acción en el periodo y superó la previsión del mercado (US$3,73). Las acciones de la empresa subían un +5,02% antes de la apertura de la negociación.

🔔 Debut con ganancias. Las acciones de Klaviyo (KVYO) subieron un +9,2% en su debut tras superar su objetivo de recaudar US$576 millones en su oferta pública inicial, la tercera mayor OPI en EE.UU. tras Instacart y Arm Holdings. Las ganancias de las tres empresas en el primer día de apertura revelan el apetito de los inversores tras casi dos años de escasez de salidas a bolsa. Hoy, las acciones del proveedor de datos y automatización de marketing caían -0,52% antes de la apertura en Nueva York.

🚘 La huelga continúa. A punto de ampliar la huelga en los fabricantes de automóviles estadounidenses el viernes (22), el sindicato United Auto Workers afirmó que una nueva propuesta de Stellantis (STLA), similar al aumento del 19,5% ofrecido anteriormente, no ofrece garantías de seguridad laboral y es probable que sea rechazada. “No querían alinear productos para nuestras plantas en el futuro”, dijo Scott Moldenhauer, negociador sindical. S&P Global Mobility calcula que la huelga costará a las empresas la producción de unos 3.200 vehículos al día.

🟢 Las bolsas ayer (20/09): Dow Jones Industrials (-0,22%), S&P 500 (-0,94%), Nasdaq Composite (-1,53%), Stoxx 600 (+0,91%)
Las indicaciones de que la Fed volverá a subir las tasas de interés este año y las mantendrá altas durante más tiempo afectaron al ánimo de los mercados. Jerome Powell reforzó la necesidad de estabilizar los precios y lograr un aterrizaje suave de la economía.

→ Estos son los eventos previstos para hoy:
La agenda de los inversores
• EE.UU.: Peticiones Iniciales de Subsidio de Desempleo, Ventas de Viviendas Usadas/Ago, Transacciones Corrientes/2T23, Índice de Indicadores Líderes/Ago, Índice de Actividad Industrial-Fed Filadelfia/Sept, Informe de Empleo-Fed Filadelfia/Sept

• Europa: Zona Euro (Confianza del Consumidor/Sept); Reino Unido (Deuda Neta del Sector Público/Ago, Confianza de los Consumidores-GfK/Sept); Francia (Encuesta Empresarial/Sept); España (Balanza Comercial)

• Asia: Japón (IPC/Ago, PMI Manufacturero y de Servicios/Sept); Hong Kong (IPC/Ago)

• América Latina: Argentina (Balanza Presupuestaria/Ago, Balanza Comercial/Ago); México (Ventas Minoristas/Jul)

• Bancos Centrales: Decisión de Política Monetaria (BoE), Discursos de Christine Lagarde e Isabel Schnabel (ECB), Saldos de Reserva con Bancos (Fed)

Fuente: Bloomberg News