Barcelona, España — Los mercados se muestran más convencidos de que el final del ciclo de subidas de tasas de interés en EE.UU. está cerca, luego de que la Reserva Federal (Fed) señalara que cualquier nueva alza dependerá de datos adicionales. Hoy, los inversores analizan las cifras del PIB del país norteamericano, el gasto en consumo personal y las peticiones iniciales de subsidio de desempleo, así como el discurso de Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), tras lo que se espera sea una subida de 0,25 puntos porcentuales de la tasa de interés de la Zona Euro.

Los economistas dentro y fuera de la Fed se han sorprendido en las últimas semanas por la resistencia del crecimiento económico
Los futuros de los índices estadounidenses cotizaban al alza, al igual que las bolsas europeas. En Asia, la mayoría de los índices subieron, pero Shanghai cerró a la baja.

Los inversores se enfrentan al día más ajetreado del calendario de resultados corporativos del segundo trimestre. Hasta ahora, más de la mitad de las empresas han superado las estimaciones de los analistas.

Entre las más destacadas, BNP Paribas SA , Nestlé SA y Carrefour SA cotizaban al alza tras resultados por encima de las estimaciones. Las acciones de Shell retrocedían después de que la empresa informara de unos ingresos netos ajustados de US$5.070 millones en el segundo trimestre, por debajo de los US$9.640 millones del año anterior y de la estimación media de los analistas (US$5.610 millones).

En el mercado de deuda, la prima del bono estadounidense a 10 años subía hasta el 3,871% a las 6:41 (hora de Nueva York) Entre las divisas, el euro y la libra se apreciaban frente al dólar.

En otros mercados, los contratos de petróleo WTI y el oro subían y el bitcoin retrocedía.

→ Los factores que guían a los mercados:
🛒 Acuerdo inminente. Casino se acerca a un acuerdo de reestructuración con sus acreedores tras registrar unas pérdidas netas de €1.300 millones en el primer semestre del año. La empresa espera cerrar el acuerdo este mismo jueves según su director financiero, David Lubek, y confía en recibir apoyo para la propuesta presentada por el multimillonario checo Daniel Kretinsky y su socio Fimalac para recapitalizar el negocio y reducir la deuda de la empresa a más de la mitad.

♾️ Eficiencia y resultados. Las acciones de Meta Platforms (META) subían más de un 8% antes de la apertura de los mercados estadounidenses gracias a una previsión de crecimiento de los ingresos de hasta un 20% este trimestre. Los resultados previstos se basan en la estrategia de eficiencia de la empresa, que ha incluido el despido de miles de empleados y el impulso de la publicidad mediante inteligencia artificial. Meta también aspira a obtener ingresos de la reventa de su modelo lingüístico de inteligencia artificial, Llama 2, por parte de empresas de computación en nube como Microsoft, Amazon y Google.

🚘Ojo a la competencia. El beneficio operativo de Volkswagen se situó en €5.600 millones, por debajo de las estimaciones del mercado, afectado por los impactos negativos de la cobertura de materias primas y el aumento de la competencia en China, donde Tesla (TSLA) y BYD lideran el mercado. Tras rebajar su previsión de ventas para el año, el fabricante de automóviles advirtió de que tiene intención de invertir US$700 millones en la empresa china Xpeng para desarrollar conjuntamente vehículos eléctricos.

🇨🇳 Efecto China. El bajo crecimiento de China ha afectado a la cuenta de resultados de dos gigantes mineros. Los beneficios de Anglo American y Teck Resources cayeron un 40% (US$5.100 millones) y un 50% (US$1.100 millones) respectivamente en el segundo trimestre. Anglo también redujo su dividendo a la mitad, hasta US$700 millones.

🍫 Ingresos y precios más altos. Los ingresos de Nestlé aumentaron un 8,7% en el primer semestre, justo por encima de la previsión del 8,4% para el periodo, gracias al aumento de los precios de sus productos, como los piensos Purina y las barritas de chocolate KitKat. La previsión de crecimiento de las ventas para este año se ha elevado a una horquilla de entre el 7% y el 8% y la empresa espera que el volumen vendido, que se retrajo por cuarto trimestre consecutivo, mejore en lo que queda de año.

📲 Apuesta por la IA. Además de anunciar un beneficio superior al esperado en el segundo trimestre, Samsung Electronics ha advertido de que seguirá recortando su producción de chips de memoria, ya que apuesta por que la IA le ayude a recuperar ventas en el segundo semestre. La firma coreana invertirá para duplicar hasta 2024 la producción de memoria de gran ancho de banda (HBM), utilizada en el entrenamiento de IA. Las acciones de la empresa subieron un 2,72% en Seúl.

💲 Aumenta el crédito. La demanda de crédito privado en el segundo trimestre se disparó a escala mundial, con US$71.200 millones de financiación declarados por 34 nuevos fondos, más del doble que en el trimestre anterior, según datos de Preqin. Los gestores europeos captaron US$33.800 millones, casi siete veces más, un poco menos que los US$36.400 millones captados por los fondos estadounidenses.

🟢 Las bolsas ayer (26/07): Dow Jones Industrials (+0,23%), S&P 500 (-0,02%), Nasdaq Composite (-0,12%), Stoxx 600 (-0,53%)
La decisión sin sorpresas de la Fed y los comentarios de Jerome Powell sobre la dependencia de los datos para definir los próximos pasos del banco central, favorecieron la recogida de ganancias en las bolsas estadounidenses antes de una batería de indicadores y más balances en los próximos días.

→ Estos son los eventos previstos para hoy:

• EE.UU.: PIB/2T23, Pedidos de Bienes Duraderos/Jun, Peticiones Iniciales de Subsidio por Desempleo, Índice de Precios PCE/2T23, Nivel de Inventario Minorista/Jun, Ventas Pendientes de Viviendas/Jun.
• Europa: Zona Euro (Tasa de Interés de la Facilidad de Depósito Permanente/Jul); Reino Unido (Encuesta del CBI sobre Comercio Minorista y Distribución/Jul); Alemania (Clima de Consumo-GfK/Ago); Italia (Confianza Empresarial/Jul); España (Tasa de Desempleo/2T23, Ventas Minoristas/Jun)
• América Latina: Brasil (IPP/Jun, Índice de Cambio de Empleo CAGED/Jun); México (Balanza Comercial/Jun, Tasa de Desempleo/Jun)

• Bancos centrales: Decisión de política monetaria-ECB, Discurso de Christine Lagarde, Saldos de Reserva con Bancos-Fed
• Los balances del día: Amazon, Mastercard, Nestlé, Roche, L’Oreal, McDonald’s, Shell, Intel, Bristol-Myers, Mercedes Benz, Ford Motor, Volkswagen, ArcelorMittal

Fuente: Bloomberg News