Barcelona, España — El escenario de inflación persistente, la subida de las tasas de interés en las principales economías y la debilidad económica en China propician una revisión del reciente repunte de la renta variable. Hoy, los inversores esperan los datos de actividad de los PMI en EE.UU. y Europa.

El titular de la FED advirtió que podrían ser necesarias más subidas de los tipos de interés este año
Los futuros de los índices estadounidenses cotizaban a la baja, al igual que las bolsas europeas. En el mercado asiático, el cierre fue negativo en la mayoría de los índices en una nuevo día festivo en China.

El índice de gestores de compras (PMI) de la Zona Euro cayó a mínimos de cinco meses, situándose en 50,3 puntos, debido al peor comportamiento de la actividad en Francia y Alemania.

Entre las noticias corporativas destacadas, el gigante energético italiano Eni SpA amplió el alcance de su negocio de gas natural mediante la adquisición conjunta del explorador Neptune Energy Group Ltd. por US$4.900 millones.

En el mercado de deuda, la prima del bono estadounidense a 10 años retrocedió hasta el 3,748% a las 6h08 (hora de Nueva York). En el mercado de divisas, el dólar se apreciaba, mientras que el euro y la libra se depreciaban.

Los contratos de petróleo WTI retrocedían y el oro subía, mientras que el bitcoin bajaba poco.

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→ Los factores que guían a los mercados:
😀 Yellen optimista. La probabilidad de una recesión en EE.UU. está disminuyendo, declaró la Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, en una entrevista con Bloomberg. La resistencia del mercado laboral y la caída de la inflación deben evitar ese escenario. “No voy a decir que no es un riesgo, porque la Fed está endureciendo su política monetaria”, señaló.

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🔍 EE.UU. investiga a Adani. Las autoridades estadounidenses están investigando las declaraciones que Adani Group hizo a sus inversores estadounidenses después de que un demoledor informe de Hindenburg Research acusara al conglomerado indio de utilizar empresas offshore para manipular en secreto los precios de sus acciones.

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🇯🇵 Precios al alza. La inflación japonesa de mayo, superior a la prevista, tiende a alimentar las apuestas sobre un cambio en la política monetaria expansiva del país. Los precios subyacentes, que excluyen los alimentos frescos, avanzaron un +3,2% y el índice que excluye los precios de la energía alcanzó el +4,3%, la tasa más alta desde 1981.

☀️ El tiempo ayuda. A pesar del aumento de la inflación y de las tasas, los minoristas británicos se vieron favorecidos por el calor de mayo y registraron una subida del +0,3% en el volumen de ventas, frente a una previsión de caída del +0,2%. Los analistas estiman que este aliento deberá contenerse por el encarecimiento de las hipotecas y el riesgo de recesión.

👁️ Contenido bajo control. Twitter tiene hasta agosto para adaptarse a las normas de la Unión Europea sobre contenidos sensibles. Según Thierry Breton, comisario del bloque europeo, la red social debe centrar sus esfuerzos en las próximas seis semanas en ajustar su control sobre contenidos de abuso infantil y desinformación electoral.

🛑 IA: riesgos x beneficios. El rápido avance de la inteligencia artificial conlleva riesgos y “puede salir mal”, pero los beneficios superan a los costes, según Sam Altman, director ejecutivo de OpenAI, que controla ChatGPT. “Trabajamos con tecnología peligrosa que puede usarse de forma peligrosa muy a menudo”, dijo durante el Bloomberg Technology Summit, en San Francisco.

✂️ Ajuste con recortes. BlackRock ha informado de recortes de hasta el 1% de su equipo en medio de una revisión exhaustiva del negocio y un ajuste presupuestario. Aun así, la gestora aspira a terminar 2023 con un equipo mayor que el que tenía cuando empezó el año. BlackRock contaba con unos 19.800 empleados a finales del año pasado.

🇮🇳 Socio asiático. Mientras intenta restablecer el diálogo con China, Estados Unidos ha anunciado acuerdos con India en materia de defensa y chips. “Estamos redoblando nuestra cooperación para proteger nuestros semiconductores”, declaró el presidente Joe Biden junto al primer ministro indio Narendra Modi antes de una cena pomposa que contó entre los invitados con los consejeros delegados de Apple, Alphabet y Microsoft, GE y Boeing.

🟢 Las bolsas ayer (22/06): Dow Jones Industrials (-0,01%), S&P 500 (+0,37%), Nasdaq Composite (+0,95%), Stoxx 600 (-0,51%)
Las ganancias en las bolsas estadounidenses se contuvieron mientras el presidente de la Fed, Jerome Powell, y la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, abogaban por nuevas subidas de los tipos. Además, el Banco de Inglaterra (BoE) sorprendió al mercado al subir su tasa en 0,50 puntos porcentuales.

La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• Festivo: China

• PMI Manufacturero, Servicios y Compuesto/Jun: EE.UU., Zona, Reino Unido, Alemania, Francia

• EE.UU.: Sin eventos relevantes

• Europa: Reino Unido (Ventas Minoristas/Mayo); España (PIB/1T23)

• América Latina: Brasil (IGP-M, Confianza del Consumidor/FGV, Ingresos Fiscales Federales); Argentina (Ventas Minoristas/Abr)

• Bancos centrales: Discursos de James Bullard, Raphael Bostic, Loretta Mester (Fed), Fabio Panetta (BCE)

Fuente. Bloomberg